ETF 定期定額/單筆回測試算

為什麼要做 ETF 回測？

投資前的回測不是為了「預測未來」，而是為了理解你將面對的波動。 當你看到 0050 在 2008 年跌了 55%，或 QQQ 在 2022 年跌了 33%， 你才能在下一次市場大跌時不會因恐慌而賣出，破壞長期複利。

回測的另一個價值是設定合理的報酬預期。 很多人聽說「股市長期年化 10%」就以為每年都能賺 10%， 實際上市場是「長期向上、短期劇烈波動」——有些年份 +30%，有些年份 -40%， 平均下來才是 10%。回測讓你提前體驗這個過程。

定期定額的數學原理

定期定額的核心是平均成本法（Dollar-Cost Averaging）： 每月固定投入，市場高時買少、市場低時買多，自然降低平均持有成本。 這個策略不能「打敗市場」，但能有效降低買在高點的風險， 更適合無法判斷市場時機的一般投資人。

以 0050 為例，若從 2008 年金融海嘯最嚴重時開始定期定額（最差時機）， 持續到現在，年化報酬依然相當穩健。 這就是定期定額最大的優勢：時間比時機更重要。 想驗證這個說法，直接在上方的 0050 計算機把起始年月設成 2008-01 試算即可。

如何使用本工具

選擇你感興趣的 ETF（含 0050、006208、0056、00878、00919 與美股 VOO、QQQ、VTI 等）， 設定起始年月和每月投入金額， 工具會自動以還原權息歷史數據計算回測結果，包含最終資產、年化報酬率、最大回撤， 並與銀行定存做比較。你也可以輸入自訂的 Yahoo Finance 代號（如 ARKK、2330.TW）， 透過即時查詢取得數據。

若無法取得真實數據，可切換到「假設年化報酬率」模式， 手動輸入預期報酬率進行試算，適合評估尚未有足夠歷史數據的新 ETF。