存股族必看：2026年股利所得申報完整攻略（合併 vs 28%分離課稅）

每到5月報稅季，手中持有台股或ETF的存股族最頭痛的問題就是：股利所得要用「合併計稅」還是「28%分離課稅」？2026年這個選擇仍攸關荷包，以年領股利50萬元來說，兩種方式的稅差可達3萬元以上。本文用實際數字幫你算清楚，找出最省稅的申報路線。

股利所得的兩種申報方式

依現行所得稅法規定，個人取得國內股利（含ETF收益分配）可選擇以下兩種方式擇一課稅：

方式一：合併計稅（股利併入綜所稅）

股利全數併入綜合所得總額，依累進稅率課稅，但可享「股利可抵減稅額」：股利金額 × 8.5%，每戶上限 8 萬元。抵減稅額直接從應納稅額中扣除，若不足抵減（稅率低、抵減後為負值），差額最高可退還 2 萬元。

方式二：28%分離課稅

股利所得不併入綜所稅，改以28%固定稅率單獨計算，不享8.5%抵減，也不影響綜所稅的累進稅基。

關鍵差異在於：合併計稅的實際稅負取決於你的邊際稅率，而8.5%抵減能有效降低稅率較低者的成本；分離課稅則對高所得者更友善。

想快速掌握個人所得稅結構，可先用綜合所得稅試算工具估算自己的邊際稅率，再決定股利申報策略。關於整體報稅流程，2026年綜合所得稅完整申報指南有更詳盡的說明。

哪種方式比較省？各稅率試算

假設年領股利 50萬元，8.5%可抵減稅額 = 42,500元（未超過8萬上限）。

稅率5%（年所得約54萬以下）
合併計稅：50萬 × 5% = 25,000元 − 42,500元 = −17,500元 → 退稅上限2萬元，實際稅負 0，還可退 20,000元
分離課稅：50萬 × 28% = 140,000元
→ 合併計稅大勝

稅率12%
合併計稅：50萬 × 12% = 60,000元 − 42,500元 = 17,500元
分離課稅：140,000元
→ 合併計稅勝，差距達 12.25 萬元

稅率20%
合併計稅：50萬 × 20% = 100,000元 − 42,500元 = 57,500元
分離課稅：140,000元
→ 合併計稅仍勝，省約 8.25 萬元

稅率30%
合併計稅：50萬 × 30% = 150,000元 − 42,500元 = 107,500元
分離課稅：140,000元
→ 分離課稅勝，省約 3.25 萬元

稅率40%
合併計稅：50萬 × 40% = 200,000元 − 42,500元 = 157,500元
分離課稅：140,000元
→ 分離課稅勝，省約 1.75 萬元

結論：邊際稅率在20%（含）以下，合併計稅幾乎一定較省；30%以上，分離課稅較有利；稅率約20-30%之間，需個案試算。

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8.5%抵減稅額與補充保費的疊加效果

8.5%抵減的計算方式

可抵減稅額 = 股利所得 × 8.5%，每戶（不是每人）上限 8 萬元。換算下來，股利超過 94.1萬元的部分，8.5%抵減就「抵不到了」，邊際股利仍以原始稅率課稅。

補充保費疊加問題

許多人忽略：單筆股利超過 20,000元，需另外繳納2.11%補充保費（2026年費率）。補充保費由公司發放時直接扣繳，不因選擇分離課稅而免除。

舉例：年領股利60萬元（單筆超過2萬），補充保費 = 60萬 × 2.11% = 12,660元。這筆費用加上所得稅，才是股利的真實稅負。

補充保費的詳細計算規則，可參考補充保費完整攻略；想精算補充保費金額，也可使用補充保費試算工具。

合計稅負公式（以合併計稅為例）：
實際稅負 = 股利 × 邊際稅率 − 股利 × 8.5%（上限8萬）+ 股利 × 2.11%（補充保費）

台股 vs 美股股利的稅務差異

台股（含台灣上市/上櫃ETF）
適用上述合併 vs 分離課稅二選一，並享8.5%抵減。公司預先扣繳的股利所得稅（已廢除兩稅合一設算扣抵制），現制下無可抵減扣繳稅額。

美股股利
美國來源股利在美國端預扣30%稅率（台美無租稅協定），但依台灣稅法，海外所得（含美股股利）須合併計入「基本所得額」，以最低稅負制（AMT）評估是否補稅。海外所得全年未超過100萬元，免計入基本所得額；超過則需將超額部分計入，稅率20%。美股股利不適用8.5%抵減，也不能選28%分離課稅。關於海外所得申報細節，請參閱海外所得與最低稅負完整指南。

ETF收益分配
台灣ETF（如0050、0056）的「收益分配」等同股利所得，適用同樣的合併/分離課稅規則。境外ETF（如美國掛牌SPY）則屬海外所得，依AMT處理。

ESOP股票股利的特殊計算規則

ESOP（員工認股）所取得的股票股利，計入薪資所得而非股利所得，無法適用8.5%抵減或28%分離課稅。課稅時點為取得股票當年，以取得時的市價計算薪資所得。

若公司發放的是股票股利（盈餘轉增資），則屬股利所得，依面額（每股10元）計算所得，並適用合併 vs 分離課稅。許多人誤以為拿到的是股票就不用繳稅，實際上面額部分已是應稅所得。

常見誤解釐清

誤解1：選了分離課稅就不用填報
錯。無論選哪種方式，股利所得都必須在5月報稅時申報，選擇分離課稅是在申報表中勾選，並不代表免申報。

誤解2：合併計稅一定吃虧
對稅率20%以下的族群，合併計稅不僅不吃虧，還因8.5%抵減而可大幅降低稅負，甚至退稅。

誤解3：ETF的「資本利得」也要申報
台股ETF的買賣價差（資本利得）目前不課所得稅，只有「收益分配」部分才算股利所得需申報。

誤解4：每人各有8萬抵減上限
不對，8萬元上限是每戶計算，夫妻合併申報共用一個8萬上限，不是兩個。

想進一步了解存股長期報酬，可參考股息殖利率完整攻略，結合稅後殖利率做更精準的投資決策。

結語

股利所得申報沒有標準答案，關鍵是先確認自己的邊際稅率。稅率20%以下，合併計稅幾乎穩贏；30%以上，28%分離課稅才是更優選擇。每年5月報稅前，建議實際試算一次，讓每一分股利都繳得值得。