複利完整指南｜72 法則、定期定額 vs 單筆、30 年財富真相
每月投入 1 萬、年化報酬 6%，10 年累積 164 萬、20 年 462 萬、30 年突破 1,000 萬——這就是複利的威力。72 法則：報酬率 6% 資產 12 年翻倍、8% 只需 9 年。本文用實際案例解析複利公式、通膨侵蝕影響、定期定額 vs 單筆投入的長期差異。
先試算看看複利能幫你賺多少?
Figure 的複利計算機支援定期定額、單筆、單筆+加碼三種模式,還能反推目標每月該存多少。
複利是什麼?單利差多少?
單利:只計算本金的利息。100 萬存 10 年、年利率 5%,每年拿 5 萬,10 年拿 50 萬,總共變成 150 萬。
複利:本金產生的利息也會繼續生利息。100 萬存 10 年、年化 5%,總共變成 163 萬。看似只多 13 萬,但時間拉長差距會爆炸。
用真實數字感受複利的威力
100 萬本金、年化 6% 複利,不同時間後的資產:
持有年數
總資產
獲利
10 年179 萬79 萬
20 年321 萬221 萬
30 年574 萬474 萬
40 年1029 萬929 萬
從 10 年到 40 年,時間增加 4 倍,但獲利增加 12 倍。這就是複利的真相:前期看似平緩,後期指數爆發。
複利的三大關鍵變數
1. 時間(最重要,且無法後補)
複利效果在「後期爆發」,所以每延後一年開始,代價都是往後推一整段的複利成長期。
舉例:A 和 B 都想 65 歲退休,每月存 5000 元、年化 6%。
· A 從 25 歲開始,到 65 歲累積 950 萬
· B 從 35 歲開始,到 65 歲累積 500 萬
·差距 450 萬,只因晚 10 年開始。
2. 年化報酬率(影響顯著但有極限)
每月存 1 萬、30 年,不同報酬率的差異:
- 4%(保守): 695 萬
- 6%(中性): 1005 萬
- 8%(積極): 1500 萬
- 10%(超積極): 2280 萬
但報酬率不能無限提高。長期拿到 10% 以上通常伴隨顯著風險,實務上 6-8% 是長期股票市場的合理預期。
3. 投入金額(線性效果,不會爆發)
每月存 5000 vs 1 萬,30 年下來剛好差距 2 倍。
提高儲蓄率效果是「線性」,不像時間與報酬率會隨時間「指數放大」。
所以財務規劃的最大槓桿永遠是盡早開始,而不是「等賺更多再存」。
72 法則:心算資產翻倍年數
一個超實用的估算公式:翻倍年數 ≈ 72 ÷ 年化報酬率。
- 年化 4%:翻倍需 18 年
- 年化 6%:翻倍需 12 年
- 年化 8%:翻倍需 9 年
- 年化 10%:翻倍需 7.2 年
- 年化 12%:翻倍需 6 年
為什麼好用?因為可以立刻心算。例如 500 萬以 6% 複利,12 年變 1000 萬、24 年變 2000 萬、36 年變 4000 萬。
做長期規劃時,72 法則比精確計算更能給你直覺。
通膨:複利規劃不能忽略的敵人
很多人算複利時忽略通膨,結果真正退休時才發現購買力不如預期。
假設通膨 2%,今天的 1000 萬:
- 20 年後實質購買力剩 673 萬
- 30 年後實質購買力剩 552 萬
- 40 年後實質購買力剩 453 萬
這就是為什麼「把錢放定存」會越來越窮:
定存利率 1.5% < 通膨 2%,實質購買力在縮水。
對抗通膨的關鍵很簡單:名目報酬率必須明顯高於通膨率。
股票長期約 7-10%,大幅超越 2% 通膨,所以股票是累積財富的主流工具。
定期定額 vs 單筆投入,哪個較好?
純數學上,「單筆越早越好」——資金有更長時間複利。但現實考量:
- 大多數人沒有大筆閒錢,只能定期定額
- 單筆有「進場時機」風險,買在高點心理壓力大
- 定期定額透過平均成本降低風險
實務建議:有閒錢就單筆投入,沒有就定期定額。
紀律比時機重要。
重點是開始,不是完美。
年化報酬率該設多少合理?
參考歷史長期數據:
標的
年化報酬率
美股 S&P 500(近 30 年)約 10%
台股加權(近 20 年)約 8-9%
全球股市(VT)約 7-8%
60/40 股債配置約 6-7%
純債券約 3-4%
銀行定存約 1.5%
規劃退休時建議分三段試算:
·保守 4%(偏債或高齡配置)
·中性 6%(均衡配置)
·積極 8%(偏股配置)
實際結果通常落在三者之間。
複利規劃的 3 個常見誤區
誤區 1:以為「每年報酬率都穩定」
試算工具假設年化 6%,但真實世界不可能每年都是 6%。
可能今年 -20%、明年 +30%、後年 +5%。
長期平均是 6%,但路上波動劇烈。
這是為什麼「長期投資」才能發揮複利效果——短期進出會錯過爆發年份。
誤區 2:忽略通膨,計算名目數字
「我 30 年後要累積 3000 萬退休」——這是名目還是實質?
若沒考慮通膨,30 年後的 3000 萬實質只等於今天的 1650 萬,可能不夠用。
規劃時要養成「扣通膨看實質」的習慣。
誤區 3:以為「報酬率」比「儲蓄率」重要
很多人花大量時間研究「哪個標的報酬率高」,但忽略真正的關鍵是「存多少」。
事實上,前 10 年累積期,儲蓄率比報酬率重要 5-10 倍;
10 年後本金變大,報酬率才開始主導。
年輕時的重點:先存下來,標的合理就好,不用追求最高報酬。