台灣生育率 0.87，比南韓還低，這件事跟你的退休金直接有關

台灣 2025 年的總生育率，跌至 0.87。

人口替代率是 2.1——也就是說，一個社會要維持人口穩定，平均每位女性需要生 2.1 個孩子。

台灣現在是 0.87。不是每對夫妻生不到一個，是平均下來，每位女性一生生不到一個孩子。

這個數字，比南韓的 0.75 稍高，但兩者都是全球最低的行列。

這則新聞在媒體上的討論框架，通常是「社會問題」或「政府補助不夠」。

F. 想從另一個角度說這件事。

它直接影響你的退休金

台灣的勞保年金，是一個「隨收隨付」的制度。意思是：現在工作的人繳的保費，用來支付現在退休者的年金。

這個制度的前提，是每一批退休的人，後面跟著更多人在工作、在繳費。

當生育率跌到 0.87，二十年後進入勞動市場的人，會比現在少很多。繳費的人變少，領錢的人（因為平均壽命延長而）變多。

這個缺口，最終只有幾種填法：提高費率、降低給付、延後退休年齡，或者政府用稅收補貼。

這四種方式，都會直接影響你在退休時實際能領到多少。

這件事為什麼沒有得到應有的討論

生育率的影響是慢的。0.87 的生育率，對勞動市場的衝擊要在二十年後才會充分顯現。

政治人物的任期是四年，媒體的注意力週期是幾天，財經社群的討論熱度是幾個小時。

一個要二十年後才爆發的問題，在這些時間尺度裡，幾乎永遠排不上議程。

但你的退休計畫，時間軸剛好是二十到三十年。

那個問題爆發的時候，你正好在退休。

政府的生育補助、托育政策、育兒津貼，這些都是對的方向，但效果很慢，而且沒有任何一個國家靠補貼把生育率從 0.87 拉回 2.1 過。

這不是悲觀，這是統計給出的現實。

在這個現實裡，唯一確定有用的事，是從現在開始多存一點，不要完全依賴公共退休金體系。

那個體系會在，但它給你的，可能比你計算的少。