蘋果的 AI 被說落後兩年，然後服務收入創新高

過去一年，科技媒體對蘋果的 AI 戰略有大量批評：動作慢、發布的功能不夠驚艷、Siri 的升級讓人失望、在生成式 AI 的競賽裡明顯落後輝達和 OpenAI 的生態圈。

這些批評大多數是準確的。蘋果的 AI 功能，目前確實不是業界最領先的。

然後蘋果上一季的服務收入，創下歷史新高。

這兩件事放在一起，值得仔細想一想。

服務收入的結構

蘋果的服務業務包括：App Store 的抽成、Apple Music、iCloud、Apple TV+、Apple Pay 手續費、廣告收入，以及 Google 每年支付給蘋果的搜尋預設費用（目前約 200 億美元）。

這個業務的毛利率，超過 70%。

相比之下，蘋果的硬體業務毛利率大約 35-40%。

服務業務之所以有 70% 的毛利率，原因很簡單：邊際成本極低。多一個用戶訂閱 iCloud，蘋果的成本幾乎不增加，但收入增加了。

而且這些服務的用戶，不太會因為「AI 功能不夠好」而離開，因為他們的照片、音樂、行事曆、付款資訊，全部都鎖在蘋果的生態系裡。

為什麼落後 AI 不影響服務收入

蘋果的護城河不是技術領先，而是生態系黏性。

一個 iPhone 用戶，換去用 Android 的遷移成本是：重新設定所有 app、失去 iMessage 的藍色氣泡（在美國這件事出乎意料地重要）、重新建立 Apple Pay、重新整理 iCloud 照片庫。

這些摩擦的存在，讓大多數用戶即使知道競爭對手的 AI 功能更好，也不會離開。

AI 功能落後，確實可能影響新用戶的決策。但它幾乎不影響已經在生態系裡的用戶，而蘋果的服務收入主要來自這些人。

這就是為什麼媒體在批評蘋果 AI 的同一時間，蘋果的服務收入持續創新高。

蘋果最終會在 AI 上追上來，還是繼續落後，F. 不知道。

但「AI 落後」和「這家公司正在走下坡」不是同一件事，至少在服務收入的數字說話之前不是。

科技業的競爭，不是同一個維度的比賽。

有人在比誰的 AI 最聰明，蘋果在默默地把你的照片存在它的伺服器上。